How to trade opcje na złota futures

Kontrakty na złoto i srebro Futures Jeśli szukasz zabezpieczenia przed inflacją, grą spekulacyjną, alternatywną klasą inwestycyjną lub komercyjnym instrumentem zabezpieczającym, złote i srebrne kontrakty futures mogą być dopasowane do rachunku. W tym artykule omówimy podstawy kontraktów futures na złoto i srebro oraz sposób ich obrotu. Ale uprzedzaj: handel na tym rynku wiąże się ze znacznym ryzykiem, a inwestorzy mogą stracić więcej niż początkowo zainwestowali. Co to są kontrakty futures metali szlachetnych Kontrakt futures metali szlachetnych to prawnie wiążąca umowa na dostawę złota lub srebra w przyszłości po uzgodnionej cenie. Kontrakty są standaryzowane przez giełdę futures w zakresie ilości, jakości, czasu i miejsca dostawy. Tylko cena jest zmienna. Hedgers używa tych umów jako sposobu na zarządzanie ryzykiem cenowym w przypadku spodziewanego zakupu lub sprzedaży fizycznego metalu. Zapewniają również spekulantom możliwość uczestniczenia w rynkach bez fizycznego wsparcia. Istnieją dwie różne pozycje, które można przyjąć: pozycja długa (kupna) to obowiązek przyjęcia dostawy metalu fizycznego, natomiast pozycja krótka (pozycja sprzedaży) jest obowiązkiem dokonania dostawy. Znaczna większość kontraktów futures jest kompensowana przed datą dostawy. Na przykład dzieje się tak, gdy inwestor o długiej pozycji inicjuje pozycję krótką w tej samej umowie, skutecznie eliminując pierwotną pozycję długą. Zalety kontraktów terminowych Ponieważ handel odbywa się na scentralizowanych giełdach. handlowe kontrakty terminowe oferują więcej dźwigni finansowej. elastyczność i uczciwość finansowa niż handel towarami. Dźwignia finansowa to zdolność do handlowania produktem wysokiej wartości rynkowej i zarządzania nim z ułamkiem całkowitej wartości. Kontrakty futures handlowe są zawierane z marżą wydajności. Wymaga to znacznie mniej kapitału niż rynek fizyczny. Dźwignia zapewnia spekulantom bardziej ryzykowną inwestycję zwrotną. Na przykład jeden kontrakt futures na złoto kontroluje 100 uncji trojańskich. lub jedna cegła złota. Wartość tego kontraktu w dolarach jest 100-krotnością ceny rynkowej za jedną uncję złota. Jeśli rynek jest sprzedawany w cenie 600 za uncję, wartość kontraktu wynosi 60 000 (600 x 100 uncji). W oparciu o zasady marży wymiany margines wymagany do kontrolowania jednej umowy wynosi jedynie 4.050. Tak więc za 4050 można kontrolować 60 000 sztuk złota. Jako inwestor daje to możliwość wykorzystania 1 do kontrolowania mniej więcej 15. Na rynkach kontraktów terminowych równie łatwo jest zainicjować pozycję krótką jako pozycję długą, zapewniając uczestnikom dużą elastyczność. Ta elastyczność zapewnia hedgingom możliwość ochrony ich fizycznych pozycji, a spekulanci mogą zajmować pozycje w oparciu o oczekiwania rynku. Giełdy, na których notowane są kontrakty terminowe na złoto-srebro, nie oferują uczestnikom żadnego ryzyka kontrahenta, które zapewniają tego giełdy. Wymiana działa jako kupujący dla każdego sprzedawcy i odwrotnie, zmniejszając ryzyko, jeśli którakolwiek ze stron nie wywiąże się ze swoich obowiązków. Specyfikacje kontraktów futures Na giełdach w USA istnieje kilka różnych kontraktów na złoto: jeden w COMEX i dwa na eCBOT. Istnieje kontrakt na 100 uncji uncji, który jest sprzedawany na obu giełdach, a mini kontrakt (33,2 uncji trojańskich) jest sprzedawany tylko na eCBOT. Silver ma również dwa kontrakty handlowe na eCBOT i jeden na COMEX. Duży kontrakt na 5000 funtów, który jest sprzedawany na obu giełdach, podczas gdy eCBOT ma mini na 1000 uncji. Gold Futures Gold jest sprzedawany w dolarach i centach za uncję. Na przykład, gdy cena złota wynosi 600 za uncję, kontrakt ma wartość 60 000 (600 x 100 uncji). Handlarz, który ma 600 lat i sprzedaje 610, da 1000 (610 600 10 zysku, 10 x 100 uncji 1000). I odwrotnie, kupiec, który ma 600 lat i sprzedaje się po 590, straci 1000. Minimalny ruch ceny lub rozmiar kleszczy to 10 centów. Rynek może mieć szeroki zakres, ale musi się zmieniać co najmniej o 10 centów. Zarówno eCBOT, jak i COMEX określają dostawy do skarbców rejonu Nowego Jorku. Skarbce te mogą ulec zmianie w wyniku wymiany. Najaktywniejszymi miesiącami handlu (według wielkości i otwartych odsetek) są luty, kwiecień, czerwiec, sierpień, październik i grudzień. Aby utrzymać uporządkowany rynek. giełdy ustalą limity pozycji. Limit pozycji to maksymalna liczba umów, jakie może posiadać pojedynczy uczestnik. Istnieją różne limity pozycji dla żywopłotów i spekulantów. Silver Futures Silver jest sprzedawany w dolarach i centach za uncję jak złoto. Na przykład, jeśli srebro ma wartość 10 za uncję, duży kontrakt ma wartość 50 000 (5000 uncji x 10 za uncję), podczas gdy mini wynosiłaby 10 000 (1000 uncji x 10 za uncję). Rozmiar znacznika wynosi 0,001 na uncję, co odpowiada 5 na dużą umowę i 1 na mini umowę. Rynek nie może handlować mniejszym przyrostem, ale może handlować większymi wielokrotnościami, takimi jak grosze. Podobnie jak złoto, wymagania dostawy dla obu giełd określają skarbce w obszarze Nowego Jorku. Najaktywniejszymi miesiącami na dostawy (według wolumenu i otwartych zainteresowań) są marzec, maj, lipiec, wrzesień i grudzień. Srebro, podobnie jak złoto, ma również limity pozycji ustalone przez giełdy. Hedgers i spekulanci na rynku kontraktów futures Podstawową funkcją każdego rynku kontraktów terminowych jest zapewnienie scentralizowanego rynku dla tych, którzy są zainteresowani zakupem lub sprzedażą towarów fizycznych w przyszłości. Futures na rynku metali pomaga hedgingom zmniejszyć ryzyko związane z niekorzystnymi ruchami cen na rynku kasowym. Przykładami żywopłotów są skarbiec bankowy, kopalnie, producenci i jubilerzy. Hedgers zajmują pozycję na rynku, która jest przeciwieństwem ich fizycznej pozycji. Ze względu na korelację cen między kontraktami terminowymi a rynkiem kasowym. zysk na jednym rynku może zrekompensować straty w drugim. Na przykład jubiler, który boi się, że zapłaci wyższe ceny za złoto lub srebro, kupiłby wówczas umowę, by zablokować gwarantowaną cenę. Jeśli cena rynkowa złota będzie wzrastać, będzie musiała płacić wyższe ceny za złoto srebra. Jednakże, ponieważ jubiler zajął długą pozycję na rynkach kontraktów terminowych, mogłaby zarobić na kontraktach terminowych, które zrównoważyłyby wzrost kosztów zakupu złota. Jeśli cena gotówkowa dla złota i ceny futures zarówno spadnie, hedger straci na swoich pozycjach futures, ale zapłaci mniej, kupując złoto na rynku kasowym. W przeciwieństwie do hedgingu, spekulanci nie są zainteresowani przyjęciem dostawy, ale zamiast tego próbują osiągać zyski, przyjmując ryzyko rynkowe. Spekulanci to inwestorzy indywidualni, fundusze hedgingowe lub doradcy handlowi towarami. Spekulanci są w różnych kształtach i rozmiarach i mogą być na rynku przez różne okresy czasu. Ci, którzy często wchodzą i wychodzą z rynku na sesji, nazywają się scalpers. Dzienny handlowiec utrzymuje pozycję dłużej niż skalper, ale zazwyczaj nie z dnia na dzień. Handlarz pozycjami utrzymuje wiele sesji. Wszyscy spekulanci muszą mieć świadomość, że jeśli rynek porusza się w przeciwnym kierunku, pozycja może spowodować straty. Podsumowanie Niezależnie od tego, czy jesteś hedgingiem czy spekulantem, pamiętaj, że handel wiąże się ze znacznym ryzykiem i nie jest odpowiedni dla wszystkich. Chociaż mogą być znaczące zyski dla tych, którzy angażują się w handel futures na złoto i srebro, pamiętaj, że handel futures najlepiej pozostawić inwestorom, którzy mają wiedzę niezbędną do odniesienia sukcesu na tych rynkach. Rodzaj struktury wynagrodzeń, z której korzystają zazwyczaj zarządzający funduszami hedgingowymi, w której część wynagrodzenia jest oparta na wynikach. Zabezpieczenie przed utratą dochodu, które mogłoby powstać, gdyby ubezpieczony zmarł. Nazwany beneficjent otrzymuje. Miara związku między zmianą ilości żądanej danego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Trading Opcje na kontraktach futures Kontrakty futures są dostępne dla wszystkich rodzajów produktów finansowych, od indeksów giełdowych po metale szlachetne. Opcje handlowe oparte na kontraktach terminowych oznaczają kupowanie lub pisanie połączeń lub wystawianie opcji w zależności od kierunku, w który wierzysz, że nastąpi przeniesienie bazowego produktu. (Aby dowiedzieć się więcej o tym, jak zdecydować, z którego połączenia lub opcji należy skorzystać, zobacz Rozróżnienie opcji pionowej, z którego korzystasz) Opcje kupna to sposób na czerpanie zysków z kontraktów futures, ale za ułamek kosztów zakupu rzeczywistej przyszłości . Kup połączenie, jeśli spodziewasz się wzrostu wartości przyszłości. Kupuj, jeśli spodziewasz się, że wartość przyszłości spadnie. Koszt zakupu opcji to premia. Handlowcy również zapisują opcje. Wiele kontraktów futures ma opcje dołączone do nich. Opcje złota, na przykład, są oparte na cenie kontraktów terminowych na złoto (zwanych instrumentami bazowymi), zarówno rozliczanych za pośrednictwem Chicago Mercantile Exchange (CME) Group. Kupno przyszłości wymaga postawienia wstępnego depozytu w wysokości 7 150 - kwota ta jest ustalana przez CME i zależy od kontraktów futures - co daje kontrolę 100 uncji złota. Kupowanie opcji 2 złotych. na przykład kosztuje tylko 2 x 100 uncji 200, zwane premią (plus prowizje). Premia i opcje kontrolne różnią się w zależności od opcji, ale pozycja opcji prawie zawsze kosztuje mniej niż równoważna pozycja futures. (Aby dowiedzieć się, w jaki sposób ustalane są ceny złota, zobacz Osoby wtajemniczone, które ustalają stawki za złoto, waluty i Libor) Kup opcję kupna, jeśli uważasz, że cena instrumentu bazowego wzrośnie. Jeśli bazowy wzrost ceny przed wygaśnięciem opcji, wartość twojej opcji wzrośnie. Jeśli wartość nie wzrośnie, stracisz premię zapłaconą za opcję. Kup opcję put, jeśli uważasz, że instrument bazowy spadnie. Jeśli podstawowe wartości spadną przed wygaśnięciem opcji, twoja opcja wzrośnie. Jeśli podstawa nie spadnie, stracisz premię zapłaconą za opcję. Ceny opcji są również oparte na Grekach, zmiennych, które mają wpływ na cenę opcji. Grecy to zestaw miar ryzyka, które wskazują, w jaki sposób narażona jest opcja zaniku w czasie. Opcje są kupowane i sprzedawane przed wygaśnięciem, aby zablokować zysk lub zmniejszyć stratę do mniejszej niż zapłacona składka. Zapisywanie opcji dochodów Kiedy ktoś kupuje opcję, ktoś inny musiał napisać tę opcję. Autor opcji, który może być kimkolwiek, otrzymuje premię od nabywcy z góry (dochód), ale jest wówczas w stanie pokryć zyski osiągnięte przez nabywcę tej opcji. Zyski z tytułu opcji ograniczają się do otrzymanej premii, ale odpowiedzialność jest duża, ponieważ nabywca opcji spodziewa się opcji zwiększenia wartości. W związku z tym autorzy opcji zazwyczaj są właścicielami bazowych kontraktów terminowych, w których piszą opcje. To zabezpiecza potencjalną utratę możliwości napisania opcji, a pisarz kieruje się premią. Proces ten nazywa się "zakrytym pisaniem rozmów" i jest sposobem, w jaki przedsiębiorca może generować dochód z transakcji za pomocą opcji na kontrakty terminowe, które ma już w swoim portfelu. Opcję pisemną można zamknąć w dowolnym momencie, aby zablokować część premii lub ograniczyć stratę. Wymogi dotyczące opcji obrotu Aby zawrzeć opcje, należy posiadać zatwierdzony depozyt maklerski z dostępem do opcji i transakcji futures. Opcje na notowaniach futures są dostępne z CME (CME) i Chicago Board Options Exchange (CBOE), gdzie opcje i futures handlu. Możesz również znaleźć notowania na platformie handlowej oferowanej przez brokerów opcji. Kupowanie opcji na kontraktach terminowych może mieć pewne zalety w stosunku do kupowania zwykłych kontraktów terminowych. Wynalazca opcji otrzymuje premię z góry, ale jest odpowiedzialny za zyski kupujących z tego powodu, autorzy opcji zwykle posiadają własne bazowe kontrakty terminowe w celu zabezpieczenia się przed tym ryzykiem. Opcje kupna lub zapisu wymagają zatwierdzonego marży rachunku maklerskiego z dostępem do produktów CME i CBOE. Rodzaj struktury wynagrodzeń, z której korzystają zazwyczaj zarządzający funduszami hedgingowymi, w której część wynagrodzenia jest oparta na wynikach. Zabezpieczenie przed utratą dochodu, które mogłoby powstać, gdyby ubezpieczony zmarł. Nazwany beneficjent otrzymuje. Miara związku między zmianą ilości żądanej danego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Złote kontrakty futures Globex Kontrakty terminowe Gold Gold to narzędzia zabezpieczające dla komercyjnych producentów i użytkowników złota. Zapewniają także globalne odkrycie cen złota i możliwości dywersyfikacji portfela. Ponadto: Oferują stałe możliwości handlowe, ponieważ ceny złota szybko reagują na wydarzenia polityczne i gospodarcze Służą jako alternatywa dla inwestowania w złoto, monety i akcje wydobywcze Co warto wiedzieć o kontraktach: Dostarczane fizycznie Opcje stylu Mogą być przedmiotem obrotu poza giełdem w celu rozliczenia tylko za pośrednictwem umowy CME ClearPort Quick Links Powiązane informacje o dostawie Powiadomienia o dostawach Centrum subskrypcji Prześlij nam Informacje zwrotne Kim jesteśmy Grupa CME jest wiodącym i najbardziej zróżnicowanym rynkiem instrumentów pochodnych na świecie. Firma składa się z czterech wyznaczonych rynków kontraktowych (DCM). Więcej informacji na temat poszczególnych zasad wymiany i list produktów można znaleźć, klikając linki do CME. CBOT. NYMEX i COMEX. CME Group Chicago HQ Telefon: 1 312 930 1000 Bez opłat (tylko w Stanach Zjednoczonych): 1 866 716 7274 Połącz się z nami 2017 CME Group Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone.